Fibra Macquarie Renueva Oferta por Terrafina y Convoca Asamblea de Tenedores

CV NOTICIAS- 25 JUNIO 2024

Fibra Macquarie ha anunciado la convocatoria a una asamblea ordinaria de tenedores para el próximo 8 de julio, con el objetivo de presentar y someter a votación una propuesta mejorada para la adquisición de Terrafina. Esta convocatoria se produce tras el rechazo inicial de los tenedores de Terrafina el 10 de junio, quienes expresaron preocupaciones sobre las implicaciones fiscales de la fusión inicialmente propuesta.

Respondiendo a estas inquietudes, Fibra Macquarie ha ajustado su oferta incrementando el factor de intercambio de certificados bursátiles fiduciarios inmobiliarios (CBFIs) de 1.05 a 1.125 títulos propios por cada certificado de Terrafina, lo que representa un aumento del 7.14%. Adicionalmente, la estructura de comisiones por administración ha sido reducida, buscando hacer la propuesta más atractiva para los tenedores.

La compañía destaca que la fusión permitiría aprovechar las ventajas de una plataforma de administración de propiedades interna, escalable y verticalmente integrada, optimizando así las oportunidades del mercado actual impulsado por el fenómeno del nearshoring, es decir, la relocalización de plantas productivas cerca de Estados Unidos.

En el mismo comunicado enviado a la Bolsa Mexicana de Valores, Fibra Macquarie también propone la emisión de hasta 1,200 millones de nuevos CBFIs, sujeta a la aprobación de los tenedores y las autoridades regulatorias correspondientes. Se espera que esta combinación de activos inmobiliarios industriales beneficie a los tenedores con mayor liquidez y valor a largo plazo en el mercado de capitales local.

Por otra parte, la competencia por los activos de Fibra Terrafina es intensa, con propuestas también mejoradas por parte de Fibra Prologis y la alianza Blackstone Real Estate-MRP Group, además de un cambio de estrategia por parte de Fibra Mty debido a complicaciones fiscales.

Fibra Prologis recientemente elevó su factor de intercambio en un 6.89%, ofreciendo ahora 0.62 veces cada uno de sus papeles por uno de Terrafina. Mientras tanto, Blackstone y MRP Group han incrementado su oferta en efectivo en un 2.69%, proponiendo ahora 39.50 pesos por acción, frente a los 38.50 pesos anteriores. En contraste, Fibra Mty ha optado por retirar su oferta pública de adquisición y buscar una nueva estrategia para consolidar sus activos inmobiliarios industriales con Terrafina.